Войны и засуха разом: почему морские перевозки подорожали до рекордов — и что это значит для цены контейнера

Financial Times со ссылкой на ценовое агентство Argus сообщает о резком росте стоимости фрахта на ключевых узлах — в Панамском канале, на Рейне, в Красном и Чёрном морях. Разбираем, как это по цепочке доходит до цены контейнера в Балтии.

В августе этого года совпали две вещи, которые обычно случаются порознь: геополитическое напряжение на морских маршрутах и рекордная засуха в Европе. Результат — стоимость перевозок сразу на нескольких ключевых узлах пробила исторические максимумы.

Что именно сообщают Argus и FT

Перевозка нефти из Персидского залива в Азию 10 августа достигла 15,22 доллара за баррель — самый высокий показатель с 2005 года, когда Argus вообще начал оценивать этот маршрут. В Чёрном море фрахт танкеров на Средиземноморье тоже переписал рекорд. Причина простая: страховщики переоценили риск, а судовладельцы закладывают эту цену в ставку.

Рейн: 12 сантиметров, остановившие артерию Европы

Управление водных путей Германии (WSV) 12 августа у Кауба — главного «узкого горла» между Майнцем и Кобленцем — зафиксировало глубину судового хода 12 сантиметров. Предыдущий рекорд — 25 см в 2018 году. В Дюссельдорфе уровень воды опустился до 14–15 см, это минимум с начала измерений в 1880 году.

На практике это значит, что баржи идут примерно с пятой частью обычного груза. Фрахт на маршруте Роттердам–Карлсруэ подскочил с 45 до 155 евро за тонну — более чем втрое. Груз, который не попадает на реку, перекладывается на железную дорогу и автотранспорт, а там мощностей сразу не хватает.

Панамский канал: каждый полсантиметра осадки стоит денег

Уровень озера Гатун снова падает, и администрация канала снижает допустимую осадку в два шага: с 26 августа — 48 футов (14,63 м), с 3 сентября — 47,5 фута (14,48 м) до дальнейшего уведомления.

Судно физически не может взять полный груз. Последствия мгновенные: транзитный слот на аукционе в августе стоил в среднем около 1,1 млн долларов, а линии вводят надбавки — MSC с 19 августа применяет надбавку за Панамский канал 100 долларов за TEU на маршрутах из Азии на восточное побережье США и в порты Мексиканского залива.

Почему это касается и Балтии

Может показаться, что Панама и Рейн далеко от Риги. Но рынок перевозок — единый организм, и он выравнивается сам:

• Страхование. Премии war risk растут по всему региону, а не только для конкретного судна.
• Надбавки. BAF, war risk surcharge, канальные сборы — они появляются в ставке независимо от того, где именно идёт ваш груз.
• Обходные маршруты. Каждый лишний день в море — это топливо и зарплаты, и он снижает оборачиваемость флота: меньше доступного тоннажа означает более высокие ставки для всех.
• Оборот порожняка. Когда суда идут медленнее и с меньшей загрузкой, пустые контейнеры возвращаются в Европу позже. Именно это быстрее всего бьёт по доступности и цене контейнеров на балтийских депо.

Проще говоря: риск в море никогда не остаётся в море. Он превращается в топливо, страховку и дни в пути — и в итоге тихо оседает в конечной цене контейнера. Отдельной строкой в счёте этого никто не покажет.

Что делать на практике

Покупателям. Если контейнер нужен осенью, цену стоит зафиксировать сейчас. История показывает простую закономерность: когда фрахт растёт, заводские цены на новые контейнеры идут следом с задержкой в несколько месяцев, а рынок б/у реагирует ещё быстрее — просто потому, что в Европе временно не хватает свободных контейнеров.

Арендаторам. Более длинные договоры сейчас выгоднее коротких — поставщику проще держать цену, когда у него гарантированная загрузка.

Всем. Планируйте сроки поставки с запасом. Если в цепочке есть Панамский канал или река Рейн, стандартные транзитные сроки этой осенью работать не будут.